Cedears: el sector de semiconductores no deja de brillar en Wall Street, ¿cuáles son las empresas con mayor potencial?

Nvidia lideró al sector a lo largo de 2024. Sin embargo, los inversores se preguntan: ¿las acciones alcanzaron su techo o todavía tienen más espacio para crecer?

Semiconductores en la mira de los inversores: ¿conviene ponerles una ficha en 2025?

Las acciones de Nvidia continúan batiendo récords, y consolidan a la compañía como la segunda más valiosa en Wall Street, solo detrás de Apple. Recientemente sus acciones superaron los u$s151, manteniendo un fuerte impulso tras un impresionante crecimiento anual superior al 170% en 2024. Este fenómeno destacó al sector de semiconductores con ganancias importantes en el año que finalizó, para todas las compañías. Sin embargo aparece la pregunta para los inversores: ¿conviene seguir invirtiendo en IA? ¿Existen aún perspectivas para un nuevo rally?

En las últimas horas, Microsoft anunció una inversión de u$s80.000 millones en centros de datos habilitados para IA en 2025, lo que generó expectativas de que la demanda de semiconductores seguirá en aumento. Este anuncio no solo impulsó el valor de Microsoft, sino también el de otras empresas del sector, que reaccionaron positivamente.

Pero si la mirada vuelve a dirigirse al cierre de 2024, se puede notar que las acciones de los fabricantes de chips lideraron las ganancias después de que Foxconn, el proveedor de Apple, reportara ingresos récord en el cuarto trimestre de 2024, lo que sugiere que el auge de la IA seguirá siendo relevante.

Además, Bank of America (BOFA) mantuvo su calificación de compra para las acciones de Nvidia debido a las oportunidades de crecimiento que se proyectan para la empresa. Aunque Nvidia cotiza cerca de su máximo histórico, los analistas siguen confiando en su potencial. Pero no es la única empresa que destaca: vale la pena mencionar a First Solar, Microchip Technology, Advanced Micro Devices (AMD), ON Semiconductor, Monolithic Power Systems y Micron Technology que se perfilan como algunas de las principales beneficiadas en este auge del sector, según los expertos.

A pesar de las preocupaciones iniciales sobre si estas acciones alcanzaron su techo, muchos analistas coinciden en que aún existe un considerable potencial alcista. De hecho, tomando como referencia los valores desde el comienzo de 2025 hasta el 7 de enero, Nvidia ya subió un 1,8%, First Solar escaló un 11,26%, AMD un 6,7% y Micron Technology un 14,5%.

Semiconductores: las dudas para el 2025

No obstante, el sector tecnológico enfrenta incertidumbres, especialmente a partir de la llegada al poder de Donald Trump y las tensiones derivadas de la "guerra" tecnológica entre Estados Unidos y China. Si bien tanto EEUU como China son líderes en el desarrollo de IA, la clave será identificar qué empresas están mejor posicionadas para capitalizar los avances tecnológicos en los próximos años. En este contexto, para conocer la proyección a futuro de las compañías es clave seguir de cerca los balances corporativos.

Cedears: ¿en qué empresas vinculada a la IA conviene invertir?

"La IA todavía tiene un recorrido alcista y Nvidia sigue siendo la más disruptiva. Las compañías vinculadas a la IA siguen transformando los principales sectores e industrias que componen la economía, como el transporte, la educación y el sector financiero por nombrar algunas. El potencial alcista es todavía enorme, la única desventaja quizás sea cómo puedan impactar las regulaciones y normativas alrededor del mundo a medida de que esta industria vaya tomando más protagonismo. Sin embargo y como digo siempre, es fundamental tener una cartera diversificada. Y considero que hay otros nichos muy interesantes para tener en cuenta como la ciberseguridad (Crowdstrike por ejemplo es una compañía con gran potencial) y el de energías renovables y sustentabilidad", explicó a Ámbito el analista financiero Federico Izaguirre.

Por otro lado, fundamentó que si bien es una buena idea tener en la cartera acciones de la industria de semiconductores, es esencial ser consciente de los riesgos. En ese sentido, remarcó que un factor a considerar son las restricciones comerciales entre EEUU y China. "Las crecientes tensiones entre las dos naciones pueden dar lugar a aranceles y restricciones a las exportaciones que podrían afectar las ventas de semiconductores en China. Alternativas como Nvidia y AMD, tienen una exposición relativamente baja a China, lo que podría convertirlas en opciones más atractivas. Por otro lado, empresas como Qualcomm y Broadcom tienen una mayor exposición a China, lo que podría hacerlas más vulnerables a los efectos de los aranceles y las restricciones", concluyó.

Por otra parte, Fernando Dirazar, asesor de inversiones, coincidió con Izaguirre sobre elegir a Nvidia y AMD como alternativas: "Me parece que el boom de la inteligencia artificial todavía tiene un poco más de nafta para seguir subiendo en empresas como Nvidia o buscar alguna empresa que esté atrasada en cuanto a precios y que no esté cerca de máximos como AMD". Por otra parte destacó que Nvidia difiere de otras empresas por ser empresas 100% disruptivas, "todo lo que ganan lo reinvierten para crecer" y es por ese motivo, que también suelen ser empresas más riesgosas.

¿Pueden las acciones tener un retroceso en 2025?

Por último, Damián Palais, Financial Advisor de Cocos Capital, señaló que para invertir en Cedears es importante tener en cuenta las rentas anuales del S&P500. El S&P500 subió en 2023 y 2024 más de 20% cada año. "Eso es algo que no suele suceder y por tercer año consecutivo, no suele pasar. Lo que dice la estadística, es que al tercer año consecutivo después de subas así, se vienen años muy tranquilos", aseveró.

Dicho esto, agregó que con una mirada más a largo plazo, la IA todavía está empezando a demostrar lo que puede hacer. En este sentido, señaló que "a largo plazo, no solamente quedándonos en el año 2025, Microsoft -tras el anuncio- puede ser una buena inversión teniendo en cuenta que es una empresa muy sólida con crecimiento trimestre tras trimestre y con resultados económicos financieros muy sólidos".