El gobierno de Javier Milei amplía la emisión de bonos CER por más de $14 billones para 2025 y 2026

Según menciona la normativa, la emisión y ampliación de bonos del Tesoro Nacional en pesos ajustados por CER busca asegurar financiamiento a mediano plazo, ofreciendo protección al capital contra la dinámica de precios.

El Ministerio de Economía autoriza la emisión de bonos CER para financiar proyectos

El Ministerio de Economía, a través de la Secretaría de Finanzas y la Secretaría de Hacienda, autorizó la emisión y ampliación de bonos del Tesoro Nacional ajustados por CER (Coeficiente de Estabilización de Referencia). Los títulos son en pesos, con fechas de vencimiento en mayo de 2025, octubre de 2025, octubre de 2026, y se ampliará uno adicional con vencimiento en marzo de 2026.

Lo hizo a través de la Resolución Conjunta 59/2024 publicada este miércoles en el Boletín Oficial. El texto oficial aclara que a emisión de varios bonos es "cupón cero", es decir, que no pagan intereses periódicos y cuyo capital será ajustado al vencimiento conforme al CER.

Según menciona la normativa, el objetivo principal de esta medida es financiar el Estado a través de la colocación de deuda pública en pesos ajustada por inflación, por ello "la resolución autoriza la emisión de bonos del Tesoro Nacional en pesos ajustados por CER".

Bono con vencimiento el 30 de mayo de 2025:

• Monto: hasta 4,5 billones de pesos (VNO $4.500.000.000.000).
• Fecha de emisión: 31 de octubre de 2024.
• Intereses: cero cupón (no genera intereses).
• Amortización: íntegra al vencimiento.
• Ajuste de capital: Ajustado por CER.

Bono con vencimiento el 31 de octubre de 2025:

• Monto: hasta 4,5 billones de pesos (VNO $4.500.000.000.000).
• Fecha de emisión: 31 de octubre de 2024.
• Intereses: Cero cupón.
• Ajuste de capital: Ajustado por CER.

Bono con vencimiento el 30 de octubre de 2026:

• Monto: Hasta 4,5 billones de pesos (VNO $4.500.000.000.000).
• Fecha de emisión: 31 de octubre de 2024.
• Intereses: Cero cupón.
• Amortización: Íntegra al vencimiento.
• Ajuste de capital: Ajustado por CER.
• Ampliación del bono con vencimiento el 31 de marzo de 2026:
• Monto adicional: 759.777 millones de pesos (VNO $759.777.812.190).
• Condiciones: Emisión previamente autorizada en abril de 2024.
• Ajuste de capital: Ajustado por CER.

La medida luego de que en la víspera Economía colocara $892.552 millones de deuda en pesos. El equipo de Luis Caputo no alcanzó a renovar la totalidad de los $1,6 billones que vencen esta semana y liberó al mercado alrededor de $700.000 millones. Así, se repitió lo que había sucedido a fines de septiembre, cuando tampoco se refinanció el 100% de los compromisos.