Inversiones: fondos ETF baten un nuevo récord y superan u$s1 billón

La consultora británica especializada en el negocio de los Exchange Traded Fund (ETF), ETFGI, calculó que los activos invertidos en este tipo de fondo de gestión activa que cotizan en todo el mundo alcanzaron un nuevo récord.

Según el informe, los activos invertidos han aumentado un 42,5% en lo que va de año en 2024, pasando de u$s737.060 millones a finales de 2023 a los u$s1,05 billones de principios de octubre pasado.

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El negocio mundial de los llamados fondos de inversión cotizados o ETF (Exchange Traded Fund) mantiene la tónica de auge que vive el mercado a nivel global, y según estimaciones de la principal consultora de esta industria financiera, la británica ETFGI, los activos invertidos en ETF de gestión activa que cotizan en todo el mundo alcanzaron un nuevo récord de u$s1,05 billones en el tercer trimestre del año.

Vale señalar que esto equivale, aproximadamente, a dos PBI de Argentina. De acuerdo a la consultora, los ETF de gestión activa obtuvieron entradas netas de u$s26.850 millones durante septiembre, lo que elevó los ingresos netos del año hasta la fecha, a un récord de u$s240.140 millones, según el informe reservado de perspectivas del panorama de la industria de ETF y ETP activos.

“En Estados Unidos, donde los ETF gestionados activamente pueden utilizar modelos semitransparentes o no transparentes, vemos que solo 52 de los 1.659 ETF gestionados activamente utilizan un modelo semitransparente o no transparente y representan solo u$s14.000 millones de los u$s791.000 millones de dólares en estas estrategias”, señala ETFGI.

Según el informe, los activos invertidos han aumentado un 42,5% en lo que va de año en 2024, pasando de u$s737.060 millones a finales de 2023 a los u$s1,05 billones de principios de octubre pasado. Con relación a las entradas netas, que al cabo de tres trimestres suman u$s240.140 millones, son las más altas registradas, seguidas por las entradas netas del 2023 de u$s113.800 millones y del tercer registro más alto de u$s106.900 millones en 2021. Además, con lo visto en setiembre pasado se trata del 54º mes de entradas netas consecutivas.

La CEO de la consultora, Deborah Fuhr, recuerda que, en setiembre pasado, el índice S&P 500 aumentó un 2,14% y acumula un 22,08% en los tres trimestre del 2024, el índice de los mercados desarrollados, excluido EE.UU., aumentó un 1,26% y un 12,53 % en lo que va de 2024, destacándose Hong Kong y Singapur con los mayores aumentos entre los mercados desarrollados en septiembre, con 16,51% y 7,43% respectivamente. Además, el índice de los mercados emergentes aumentó un 7,72% durante septiembre y sube un 19,45% en 2024 mientras China con una suba del 23,89% y Tailandia del 12,43% registraron los mayores aumentos entre los mercados emergentes en septiembre.

Otros datos de la industria de ETF

A fines de septiembre, la industria global activa de ETF/ETP contaba con 2.962 ETF/ETP, con 3.679 listados y activos por u$s1,05 billones, de 485 proveedores en 37 bolsas en 29 países.

Los ETF de gestión activa centrados en renta variable que cotizan en todo el mundo obtuvieron entradas netas de u$s15.490 millones durante septiembre, lo que eleva las entradas netas hasta la fecha a u$s139.000 millones, superando a los u$s76.150 millones de entradas netas de 2023.

Mientras que los ETF de gestión activa centrados en renta fija que cotizan en todo el mundo atrajeron entradas netas de u$s10.190 millones durante septiembre, lo que eleva las entradas netas hasta la fecha a u$s86.360 millones, también muy por encima de las entradas netas de 2023 de u$s36.200 millones.

Las entradas sustanciales se pueden atribuir a los 20 principales ETF activos por nuevos activos netos, que en conjunto reunieron u$s12.750 millones durante septiembre destacándose el Blackrock Flexible Income ETF (BINC US) que reunió u$s1.580 millones, la mayor entrada neta individual.

Por otro lado, desde 2020 hasta 2024, la industria global de ETF ha experimentado un aumento significativo en el número de nuevos lanzamientos, que pasaron de 787 a 1.426.

En 2024, Estados Unidos y Asia Pacífico (excepto Japón) han sido los países con mayores lanzamientos mientras que América Latina ha sido el país con menos lanzamientos (12). Así se tiene que Estados Unidos, Asia Pacífico (excluido Japón), Canadá y Japón registraron el pico de lanzamientos en 2024 con 529, 441, 153 y 34 respectivamente mientras que Europa logró su mayor número de lanzamientos en 2022 con 324, América Latina registró 29 en 2021, y Medio Oriente y África alcanzaron los 70 en 2021.