El S&P Merval quebró un nuevo récord en dólares desde 2018 y los ADRs escalaron hasta 5% en Wall Street

La mirada del mercado está puesta directamente en la gran cita de este martes por las elecciones en Estados Unidos.

Las acciones energéticas encabezaron las principales alzas en Wall Street.

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El S&P Merval quebró un nuevo récord en dólares desde 2018 este lunes 4 de noviembre, al superar los 1.600 puntos, mientras que las acciones argentinas que cotizan en Wall Street escalaron hasta 5,1% de la mano de las energéticas, el mismo día en que el Gobierno oficializó los aumentos en las tarifas de gas y de luz para noviembre en el boletín oficial y a la espera de los balances.

El índice líder de la bolsa porteña trepó 2,1% a 1.919.066 puntos, pero medido en dólares (CCL) ganó 1,9% a 1.628 unidades, un nivel no visto en los últimos seis años. Las acciones que más subieron en la joprnada fueron las de Transener (+7,6%), YPF (+5,9%) y BYMA (+5,4%), mientras que las que más bajaron fueron las de Mirgor (-1,5%), BBVA (-0,9%) e IRSA (-0,3%).

En ese marco, las acciones argentinas que opera en Wall Street cerraron con mayoría de avances, lideradas por YPF (+5,2%), Transportadora de Gas del Sur (+3,9%) y Telecom (+3%), mientras que las que más cayeron fueron las de Despegar (-2,2%), BBVA (-0,8%) y Grupo Supervielle (-0,5%).

La mirada del mercado está puesta directamente en la gran cita de este martes por las elecciones en Estados Unidos. Las últimas encuestas sugieren que la disputa será más reñida de lo previsto, y el mercado adopta una postura defensiva. Recordemos que, hasta la semana pasada, el escenario base era una victoria de Donald Trump, dijeron desde PPI.

Los rendimientos de los Treasuries recortaron a lo largo de la curva. La tasa a 10 años bajó 9 pbs, hasta 4,30%, mientras la tasa a 2 años hizo lo propio en 4 pbs, hasta 4,17%. Como resultado, el spread entre ambas cerró en 13 pbs y la volatilidad del segmento, medida por el MOVE, se redujo 1,9% a 132,6 puntos. En lo que al dólar respecta, el DXY cedió 0,4% y finalizó en 103,9 puntos.

Los principales índices bursátiles concluyen el día con variaciones negativas. El Dow Jones, el Nasdaq y el S&P 500 cayeron 0,6% y 0,3% (los dos últimos). Así, la volatilidad en el mercado de renta variable creció 1,4%, pero se mantiene en niveles históricamente altos, por encima de los 20 puntos (en 22,2).

Balances

Las energéticas comenzaron a presentar sus balances este lunes. Fue el caso Transener, que informó un muy buen trimestre, con un crecimiento de ventas de 31% en términos reales frente al tercer trimestre de 2023, pero cayeron secuencialmente un 4,6% frente al segundo trimestre de 2024. Además, se observó un notable el crecimiento del EBITDA frente al tercer trimestre de 2023 y al previo.

Este miércoles también dará a conocer su balance Pampa Energía, el jueves YPF y Edenor, y el viernes de Central Puerto.

"El mercado argentino tiene mucho para subir, venían haciéndolo los bancos primero, ahora le toca a las energéticas, que todavía hay margen para ajustar, y después le va a tocar a otros papeles, incluso muchos del panel general", dijo a Ámbito el analista Leonardo Svirsky.

Este lunes se conoció que el Gobierno dispuso aumentos en las tarifas de servicios de electricidad y gas a partir de noviembre. Los incrementos incluyen un 2,5% en las tarifas de electricidad y un 2,7% en las de gas natural por redes en la boleta final.

Bonos y riesgo país

Los bonos en dólares cotizaron mixtos y el riesgo país se mantuvo sin variación en 955 puntos básicos, según la medición de J.P. Morgan. En este sentido, el sales trade de Grupo IEB, Nicolás Cappella, destacó que el martes la elección en Estados Unidos "podría mover el amperímetro".

Los bonos en dólares finalizaron dispares en la plaza local, con subas lideradas por los Globales. Así, los instrumentos que más avanzan son el Global 2046 (+0,8%); y el Global 2038 (+0,5%). En cambio, las principales bajas son encabezadas por el Global 2029 (-1%) y el Bonar 2035 (-0,9%).

Por su parte, las curvas de pesos mostraron variaciones mixtas. En la parte corta de la curva de los bonos ajustables por CER predominaron las subas de hasta 1,5%, mientras que en la parte más larga se observaron algunos rojos con bajas de hasta -1,9%).

A su vez, los dollar linked crecieron hasta 1,6%, con excepción del TV25 (-1,1%). En tanto, las Lecaps extendieron el buen desempeño y registraron subas de hasta 0,6%. Así, las TEMs se ubicaron en el rango -2,9/-3,0%.

Con relación a noticias del mercado, Grupo ST adquirió el 100% de Deal S.A., un Agente de Liquidación y Compensación (ALyC) con más de 30 años de trayectoria. "La incorporación de DFS potencia empresas clave del Grupo, como su banco corporativo BST, las aseguradoras Orígenes y Life, la SGR FIDaval, la empresa de Leasing GST Capital y la administradora de Fondos Comunes de Inversión MEGAQM, fortaleciendo su capacidad para ofrecer soluciones innovadoras y eficientes a sus clientes", señalaron desde Grupo ST. “Con esta operación ampliamos la oferta de productos financieros para nuestros clientes y seguimos impulsando una visión de desarrollo, generando oportunidades y consolidando una propuesta de valor que potencia el crecimiento de las empresas y del país”, afirmó la gerente general de Grupo ST, Isela Costantini.