Los ganadores y los perdedores del mercado en la histórica victoria de Donald Trump

Donald Trump vuelve empoderado: con mayor cintura política y con experiencia, el mercado se prepara para su nuevo mandato. ¿Quiénes son los ganadores y perdedores con su victoria?

Donald Trump presidente: el mercado se prepara para su nuevo mandato.

Donald Trump ganó las elecciones y regresará a la Casa Blanca como el presidente número 47 de Estados Unidos, lo que lo convierte en el primero en cumplir dos mandatos no consecutivos desde Grover Cleveland, a finales del siglo XIX, con implicaciones de largo alcance para la economía y los mercados globales.

Su partido ganó el control del Senado de Estados Unidos (la Cámara de Representantes todavía está en juego), lo que le otorga un poderoso mandato para avanzar en su agenda política, que se centra en impuestos bajos, aranceles elevados sobre las importaciones y reducción del gasto público. Trump calificó esto como un "mandato poderoso y sin precedentes" en su primer discurso el miércoles. ¿Quiénes son los ganadores y perdedores tras su victoria?

Los ganadores con la victoria de Donald Trump

1. Las small caps

Un aspecto clave de su agenda incluye aranceles significativamente más altos, hasta el 60% sobre las importaciones chinas y el 10% sobre otros bienes, una medida que podría remodelar la dinámica comercial de Estados Unidos.

Este punto benefició al índice Russell 2000, que sigue a las empresas estadounidenses de pequeña capitalización. Este índice subió más de un 6% y marcó su mayor ganancia en un solo día en dos años. Se espera que la postura proteccionista de Trump beneficie a los productores nacionales, ya que los aranceles más altos sobre las importaciones aumentan los costos para los competidores extranjeros, dando a las empresas estadounidenses de pequeña capitalización una ventaja competitiva.

2. Rusia

Los mercados apuestan por una posible relajación de las sanciones estadounidenses a Rusia, lo que ha impulsado al índice de la Bolsa de Moscú (MOEX) a subir un 3,3%, superando a sus homólogas europeas. El gigante ruso de la energía Gazprom registró un aumento del 4%, mientras que Sberbank, una importante entidad financiera rusa, subió más de un 3%.

3. Elon Musk

Las acciones de Tesla subieron más de 14%, ya que la empresa parece dispuesta a beneficiarse de la renovada presión de Trump para aumentar los aranceles sobre los vehículos eléctricos chinos y europeos. El consejero delegado de Tesla, Elon Musk, un firme partidario de Trump, fue reconocido en el discurso de victoria de Trump, reforzando las expectativas de que Tesla podría estar protegida de la competencia internacional bajo una administración estadounidense más proteccionista.

Dogecoin y Shiba Inu, las dos altcoins vinculadas a Elon Musk también subieron en el mercado de criptomonedas, en torno a un 18%.

4. Bitcoin y el mercado cripto

El apoyo de Trump a la desregulación de los mercados financieros, incluidas las criptomonedas, hizo subir al Bitcoin, que alcanzó un nuevo máximo histórico en u$s76.000. A fines de octubre, Trump declaró su intención de poner fin a "la guerra de Kamala contra las criptomonedas", señalando un entorno regulatorio más favorable para los activos digitales bajo su administración.

5. Bancos de EEUU

Los principales bancos estadounidenses, incluidos Wells Fargo, Citigroup y Bank of America, subieron alrededor de un 8% en las operaciones previas a la apertura del mercado. Dado que se espera que las políticas de Trump impulsen los ingresos comerciales y amplíen los márgenes de intereses, los bancos de Wall Street anticipan unas perspectivas de beneficios sólidas. JPMorgan y Morgan Stanley también registraron ganancias cercanas al 7% cada uno.

6. Compañías energéticas de EEUU

De acuerdo a Jorge Ángel Harker, analista de mercados internacionales de Adcap, "quienes serán grandes ganadores también lo serán las compañías de petróleo americanas. Se van a encontrar con un ambiente mucho más amigable desde el punto de vista legal, desde el punto de vista regulatorio para poder explorar y para poder llevar adelante sus negocios". También se le suman empresas vinculadas a la energía nuclear y minería de EEUU.

La llegada de Donald Trump al poder trae consecuencias para algunos sectores

Los perdedores con la victoria de Donald Trump

1. Política exterior: Ucrania y China

La postura de Trump respecto al proteccionismo y el cuidado de las cuentas públicas, podría conducir a una reducción del apoyo financiero y militar a Ucrania, un alejamiento del enfoque de la administración Biden, al tiempo que reafirma un fuerte respaldo a Israel.

En cuanto a China, Trump prometió un aumento en las tarifas para el comercio con el "gigante asiático" entonces puede haber un recrudecimiento de la guerra comercial, lo que lo convertiría en uno de los perdedores.

2. Acciones de energías renovables

Las acciones de energía renovable recibieron un golpe significativo, ya que se espera que las políticas de Trump reduzcan los subsidios para las iniciativas verdes. Las acciones de First Solar cayeron un 12%, mientras que Enphase Energy y NextEra Energy bajaron un 10% y un 8%, respectivamente, lo que refleja la preocupación del mercado por la disminución del apoyo federal al sector.

3. Renta variable china

Los exportadores chinos se enfrentan a mayores aranceles estadounidenses bajo las políticas comerciales proteccionistas de Trump, con un arancel potencial del 60% sobre los bienes importados de China. Como resultado, el índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 2,6%, y BYD, el mayor fabricante de vehículos eléctricos de China, vio cómo sus acciones bajaban un 3,6%.

4. Euro

Los economistas esperan que el dólar se fortalezca, ya que las políticas de Trump podrían alimentar la inflación, lo que llevaría a la Reserva Federal a adoptar una política monetaria más restrictiva. El euro cayó un 1,7% el miércoles, marcando su mayor caída en un día desde la venta inducida por el Covid-19 en marzo de 2020, ya que los inversores acudieron al dólar en busca de seguridad.

5. Bonos del Tesoro de EEUU

Los planes fiscales de la administración Trump probablemente aumentarán la deuda nacional de EE.UU. en 7,75 billones de dólares (7,1 tn de euros) para 2035, elevando la relación deuda/PIB al 143%, según el Comité para un Presupuesto Federal Responsable. El miércoles, la rentabilidad del bono del Tesoro a 10 años subió más de 10 puntos básicos, hasta casi el 4,5%, reflejando el aumento de las necesidades de financiación y la consiguiente presión a la baja sobre el valor de los activos del Tesoro.

6. Fabricantes de autos alemanes

Las expectativas de un aumento de los aranceles estadounidenses sobre los automóviles importados pesaron mucho sobre los fabricantes de automóviles alemanes. Porsche, BMW, Mercedes y Volkswagen vieron caer sus acciones un 6,5%, 6,4%, 5% y 4,9%, respectivamente, en medio de temores de que las políticas comerciales de Trump puedan erosionar aún más la rentabilidad en un mercado ya desafiante para los fabricantes de automóviles europeos.

7. Jerome Powell

Trump fue un crítico de Jerome Powell. Dijo que el trabajo de la Fed fue, por lo menos, mediocre. Puede haber expectativas respecto a quién será su reemplazo.