UBS completó la compra de Credit Suisse: las claves del fin de un banco con 167 años de historia

La operación que se convirtió en la mayor fusión bancaria en Europa desde la crisis financiera, fue acordada en marzo ante la crisis en la que se vio envuelta la entidad suiza.

Una fusión de u$s3.200 millones

UBS anunció finalmente que completó formalmente la adquisición de su rival Credit Suisse y se termina así, 167 años de historia. La operación que se convirtió en la mayor fusión bancaria en Europa desde la crisis financiera, fue acordada en marzo ante la crisis en la que se vio envuelta la entidad suiza y de la cual no pudo salir. El temor a que se desestabilice el sistema bancario del país obligó al Gobierno a intervenir.

La carta que oficializó la compra

El Prsidente del consejo de administración de UBS, Colm Kelleher y el recién incorporado consejero delegado, Sergio Ermotti afirmaron que "es el comienzo de un nuevo capítulo para UBS y para la industria financiera mundial" y que tienen intención de reunir "la experiencia colectiva, la escala y el liderazgo en gestión de patrimonios tanto de UBS como de Credit Suisse para crear una firma combinada aún más fuerte".

Y aunque reconocen que habrá "desafíos", también esperan "grandes oportunidades".

"Me complace que hayamos cerrado con éxito esta transacción crucial en menos de tres meses, reuniendo a dos bancos de importancia sistémica mundial por primera vez", ha destacado Kelleher. "Ahora somos una empresa global suiza y, juntos, somos más fuertes", ha apostillado. Por su parte, Ermotti ha dicho que ahora, "en lugar de competir, nos uniremos mientras nos embarcamos en el próximo capítulo de nuestro viaje conjunto".

Los números de la operación

UBS compró Credit Suisse por u$s3.200 millones. Tras la integración, UBS se convertirá en un nuevo gigante bancario que pasará a tener un balance de u$s1,6 billones y una planta de 120.000 empleados. Además, Credit Suisse y sus American Depositary Shares dejarán de cotizar en el SIX Swiss Exchange y en la Bolsa de Nueva York, y los accionistas recibirán una acción de UBS por cada 22,48 acciones de Credit Suisse que posean.

Además, cabe recordar que el pasado viernes UBS y el Gobierno suizo sellaron un acuerdo de garantía de pérdidas de hasta 9.000 millones de francos suizos (10.000 millones de dólares), después de que la entidad incurra en los primeros 5.000 millones de francos suizos como parte de la transacción, ya que absorbe una cartera que no se "ajusta totalmente a su perfil de negocio y riesgo".

Las restricciones

En cualquier caso, en el marco de esta fusión UBS impuso estrictas restricciones a los banqueros de Credit Suisse, entre ellas la prohibición de hacer nuevos clientes en países de alto riesgo o la comercialización de productos financieros complejos, según informó el Financial Times. Por ejemplo, se prohíbe aceptar clientes de países como Libia, Rusia, Sudán y Venezuela y lanzar nuevos productos sin la aprobación de los gerentes de UBS.

En conjunto, la lista de restricciones cubre 11 riesgos financieros y 12 riesgos no financieros y, si bien muchos de los riesgos son operativos, en relación con cuestiones como la distribución de la investigación y el uso de las oficinas, otros afectan áreas del negocio de Credit Suisse de manera más directa.

"Nunca comprometeremos la sólida cultura, el enfoque de riesgo conservador o el servicio de calidad de UBS", afirmaron Kelleher y Ermotti en su carta.