Wall Street cerró en rojo tras un dato de inflación en EEUU peor a lo esperado

Las acciones cayeron en Nueva York este viernes, aunque en el acumulado de enero registraron ganancias.

Trump, el jueves, reafirmó la amenaza de imponer una primera ronda de aranceles del 25% sobre Canadá y México el 1 de febrero.

Las acciones en Wall Street descendieron este viernes 31 de enero, ya que los inversores se dedicaron a analizar las ganancias del gigante tecnológico Apple, mientras que una medida clave de inflación no cumplió con las expectativas.

En este contexto el índice Dow Jones de Industriales bajó un 0,75% a 44.544,66 puntos; el S&P500 perdió un 0,50% a 6.040,53 puntos y el Nasdaq Composite se depreció un 0,28% hasta los 19.627.44 puntos. Asimismo, en el mes el Dow Jones de Industriales trepó 5,2%, el S&P500 3% y el Nasdaq Composite 1,8%.

La inflación del PCE se acelera en diciembre

El índice de precios del PCE, el indicador de inflación favorito de la Reserva Federal, aumentó un 0,3% mensual el mes pasado, frente al 0,1% de noviembre, mientras que en términos anuales la cifra fue del 2,6%, en comparación con el 2,4% del mes anterior.

La lectura básica, que excluye los componentes más volátiles de los alimentos y la energía, fue del 0,2% mensual y del 2,8% anual.

Mientras tanto, el gasto personal, un componente clave de la actividad económica, aumentó un 0,7% mensual, más rápido que un nivel revisado al alza del 0,6% en noviembre, ya que los consumidores estadounidenses se vieron alentados por un mercado laboral sólido y un crecimiento continuo de los salarios. Los pronósticos habían previsto un repunte del 0,5%.

La Fed, que redujo las tasas de interés en un punto porcentual completo el año pasado, sigue de cerca las medidas de precios del PCE al evaluar la política monetaria. A principios de esta semana, los funcionarios decidieron dejar las tasas sin cambios y señalaron que adoptarían una actitud de “esperar y ver” si se producen nuevas reducciones en los costos de endeudamiento.

Los responsables de las políticas han señalado recientemente la incertidumbre en torno a las perspectivas para la economía en general, en particular el impacto de los planes del presidente Donald Trump sobre aranceles, impuestos e inmigración. Algunos economistas han dicho que sus medidas podrían reavivar las presiones inflacionarias en la mayor economía del mundo.

La temporada de resultados corporativos trimestrales continúa

Las acciones de Apple cotizaron a la baja un 1,5% a pesar de que los ejecutivos del fabricante del iPhone declararan que el grupo ahora espera que las ventas crezcan en un dígito bajo o medio en su segundo trimestre fiscal.

El panorama más optimista ayudó a calmar algunas preocupaciones en torno a las ventas del teléfono insignia de Apple, que cayeron marginalmente y no alcanzaron las estimaciones en su trimestre clave de compras navideñas, debido en parte a que las nuevas funciones de inteligencia artificial de la empresa no están disponibles en algunos mercados. Aun así, el director ejecutivo Tim Cook dijo que las mejoras, conocidas como Apple Intelligence, están impulsando las ventas.

Por otra parte, Exxon Mobil bajó un 3% incluso después de que el gigante petrolero superara las estimaciones de ganancias del cuarto trimestre, ya que la mayor producción de petróleo y gas compensó los precios más bajos del petróleo y los márgenes de refinación más débiles.

Colgate-Palmolive cayeron un 5% después de que el gigante de productos de consumo informara los resultados del cuarto trimestre que no cumplieron con las expectativas de los analistas sobre los ingresos.

Los papeles de AbbVie se dispararon casi un 6% después de que la farmacéutica pronosticara ganancias para 2025 por encima de las estimaciones, ya que las fuertes ventas de sus nuevos medicamentos inmunológicos Skyrizi y Rinvoq compensaron una pronunciada caída en las de Humira, su fármaco estrella para la artritis reumatoide que ahora enfrenta una dura competencia.

Deckers Outdoor se desplomó un 20% debido a que las previsiones de ingresos para todo el año estuvieron por debajo de las expectativas.

Una semana impensada marcada por DeepSeek

Los analistas de Barclays Research advierten que el dominio de las grandes tecnológicas como motor clave del excepcionalismo estadounidense conlleva riesgos, como ha confirmado la reciente volatilidad de las acciones de IA.

“La irrupción de DeepSeek en escena esta semana ha provocado, con razón, una sacudida en el pensamiento colectivo de que las grandes tecnológicas son un negocio unidireccional”, señalaron.

Además, argumentan que las reacciones de las acciones se explicaron en gran medida, por la versatilidad de las valoraciones/expectativas y el posible impacto en los modelos de negocio de cada empresa.

Aunque algunos operadores defendieron con afán la aparición de DeepSeek como catalizador de la adopción de la IA, Barclays espera cambios en las prioridades de gasto de capital.

Asimismo la firma cree que esto podría conducir a un cambio en el enfoque de los inversores "más hacia los adoptantes y, por lo tanto, hacia los ganadores de productividad de la IA" en lugar de hacia los proveedores de hardware que han liderado su rally.

La reestructuración de la IA ha contribuido a cambios más amplios en el mercado de valores. "Con la hegemonía de la misma empezando a mostrar algunas grietas y las carteras altamente concentradas golpeadas duramente esta semana, creemos que los inversores pueden empezar a ampliar su asignación", enfatizó Barclays.

Su último informe Who Owns What (¿Quién es dueño de qué?) sugiere que esto podría reducir la dependencia de la tecnología estadounidense y potencialmente brindar a Europa una oportunidad de cerrar la brecha de rendimiento.

En lo que va de año, Barclays dijo que la venta masiva impulsada por la IA ha "conducido a una marcada desconcentración, lo que ha permitido que más acciones superen el índice de referencia en comparación con los últimos dos años". Barclays ve esto como "un desarrollo bastante saludable" que puede alentar un entorno de mercado más diversificado.