Naranja X se destaca como líder entre las tarjetas no bancarias y Fix le mejora la calificación

La calificadora de riesgo le subió la nota a AA(arg) desde AA-(arg). La empresa tiene actualmente más de 9,1 millones de tarjetas habilitadas.

Es el principal emisor de tarjetas de créditos no bancarias de Argentina, con aproximadamente 3,7 millones de cuentas activas.

Fix subió las calificaciones de largo plazo de Tarjeta Naranja a AA(arg) desde AA-(arg), manteniendo la perspectiva en Estable, y las calificaciones de corto plazo a A1+(arg) desde A1(arg). La suba se fundamenta principalmente en la flexibilidad financiera que le provee su pertenencia al Grupo Financiero Galicia, además de la fuerte expansión y generación de flujo del ecosistema de Naranja X, así como la sostenida mejora y resiliencia que presenta su desempeño, eficiencia y calidad de activos a través del ciclo económico.

Un dato clave que marca la calificadora de riesgo es que Naranja detenta una sólida capacidad de generación de ingresos sustentada en su franquicia de mercado, buena gestión de riesgos y razonable flexibilidad financiera. A junio de este año el resultado operativo registró un crecimiento interanual cercano al 83,1%, principalmente por el resultado por títulos públicos y un menor costo de fondeo, derivado del contexto de menores tasas de interés y menor dependencia de la emisión de ONs (Obligaciones Negociables) como fuente de fondeo. Fix estima que el escenario de aún alta (aunque decreciente) tasa de inflación continúe impactando sobre el resultado, aunque prevé que los ingresos derivados de financiaciones y comisiones por uso de tarjeta de crédito se aceleren hacia fines de 2024, en línea con la recuperación de la demanda crediticia, y el actual proceso de baja de tasas de interés favorezca el margen de generación operativo de la compañía al reducir el flujo de egresos por intereses.

Actualmente, es el principal emisor de tarjetas de créditos no bancarias de Argentina con aproximadamente 3,7 millones de cuentas activas, 9,1 millones de tarjetas habilitadas y un volumen semestral de aproximadamente 126,4 millones operaciones (transacciones que incluyen compras en comercios, débitos automáticos, préstamos, adelantos y extracciones en cajeros). Es la marca líder en el interior del país, con una amplia red sucursales y centros de atención y una dotación de 2.629 personas.

La compañía ofrece a sus usuarios una amplia gama de servicios ligados al uso de las tarjetas de crédito. Mediante la tarjeta, los usuarios acceden a diversos planes de pago para sus compras en los comercios adheridos y a préstamos personales. Además de su propia tarjeta, Naranja emite la Tarjeta Naranja VISA, la Tarjeta Naranja Mastercard y Tarjeta Naranja American Express; sumado a la oferta de otro tipo de servicios que hacen a la propuesta de valor de sus clientes como: Naranja Viajes, Productos Editoriales y Seguros y asistencias.

Con la mirada hacia adelante, la calificadora de riesgo estima un escenario desafiante en 2024 para las entidades financieras de consumo “donde la prudencia en la gestión de riesgos de crédito, un adecuado manejo del leverage y los vencimientos de deuda y de su costo de financiamiento, serán factores relevantes para conservar saludables indicadores financieros y patrimoniales de las entidades”, según marca Fix.