President Petroleum logró acuerdo para refinanciar deuda en medio de su concurso preventivo

La empresa, que tiene operaciones en la provincia de Río Negro, consiguió el respaldo del 77,73% de los tenedores sus obligaciones negociables emitidas en 2022.

La empresa entró en concurso de acreedores a fines de 2024.

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La petrolera británica President Petroleum, con operaciones en la provincia de Río Negro, comunicó a la Comisión Nacional de Valores (CNV) avances significativos en la refinanciación de su deuda en el contexto de su actual concurso preventivo. La empresa informó que recibió el respaldo de tenedores que representan el 77,73% del valor nominal en circulación de sus Obligaciones Negociables Garantizadas Serie III, emitidas en diciembre de 2022. Según detalló la firma, este apoyo es fundamental para implementar las modificaciones propuestas, las cuales están sujetas a la autorización judicial y a un proceso de solicitud de consentimiento dirigido a la totalidad de los tenedores.

Entre las principales modificaciones propuestas, la compañía planea extender el vencimiento de las Obligaciones Negociables al 31 de diciembre de 2026, reemplazar el esquema original de amortización trimestral por un cronograma de 18 cuotas mensuales consecutivas que comenzarán a abonarse el 27 de julio de 2025, y cambiar el devengamiento de intereses para que sea mensual por período vencido a partir del 27 de enero de 2025. Asimismo, se propone ajustar la tasa de interés, que pasará del 4% nominal anual al 6% hasta el 27 de junio de 2025, y luego al 8% nominal anual desde el 27 de julio de 2025 hasta el vencimiento.

Estas medidas se producen en un contexto financiero crítico para la empresa, que solicitó un concurso preventivo a fines de del año pasado tras enfrentar serias dificultades para renegociar sus pasivos. La deuda de President Petroleum ascendía entonces a u$s61,1 millones, de los cuales u$s48 millones correspondían a vencimientos de corto plazo. Durante los primeros nueve meses de 2024, la compañía registró un flujo de caja operativo negativo de u$s9 millones, y su producción de hidrocarburos cayó un 20% respecto al año anterior, alcanzando un promedio de 1.178 barriles equivalentes de petróleo por día. Su principal activo, el área de Puesto Flores, representa el 75% de la producción total de la empresa.

Adicionalmente, en marzo de 2024, la firma devolvió más del 50% del territorio de Puesto Flores-Estancia Vieja al gobierno de la provincia de Río Negro, argumentando la baja rentabilidad de las áreas exploradas. En este contexto, la calificadora de riesgo FIX rebajó la calificación crediticia de la compañía de B+ a CC, reflejando su frágil situación financiera y dudas sobre su capacidad para cumplir con los compromisos asumidos.